FCA 監(jiān)管牌照作為世界上最權(quán)威的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，是外匯行業(yè)最有價(jià)值的信用背書(shū)。此外，英國(guó) FCA 監(jiān)管提供最高 8.5 萬(wàn)英鎊的保障計(jì)劃，因此 FCA 監(jiān)管牌照等同于資金安全。
一、開(kāi)英國(guó) FCA 監(jiān)管賬戶時(shí)需要避開(kāi)的陷阱？
開(kāi)設(shè) FCA 監(jiān)管賬戶，必須滿足以下三個(gè)條件，忽略任何一個(gè)條件，都可能陷入不良心平臺(tái)預(yù)設(shè)的陷阱！
1、必須是英國(guó) FCA 全牌照監(jiān)管
英國(guó) FCA 監(jiān)管牌照分為四類和七類，包括歐盟牌照（EEA Authorised）、全牌照（Authorised）、支付許可證和授權(quán)許可證（AR），全牌照分為投資咨詢牌照、STP 牌照、MM 牌照三類。
其中，STP 許可證和 MM 許可證是最高級(jí)別的許可證，可在英國(guó) FCA 監(jiān)管下開(kāi)展外匯保證金業(yè)務(wù)，真正享受金融補(bǔ)償計(jì)劃，是正式外匯平臺(tái)申請(qǐng)英國(guó) FCA 許可證的最佳選擇。
然而，許多聲稱英國(guó) FCA 監(jiān)管的平臺(tái)不會(huì)告訴你這些，他們通常是 EEA 許可證，不享受英國(guó) FCA 監(jiān)管計(jì)劃。一旦你進(jìn)入該平臺(tái)交易，資金安全將面臨巨大的不確定性。
其實(shí)篩選方法也很簡(jiǎn)單。一般正規(guī)的英國(guó) FCA 監(jiān)管平臺(tái)，Authorised 將顯示在英國(guó) FCA 官網(wǎng) Status 欄中。
以 EBC 平臺(tái)為例。在英國(guó) FCA 監(jiān)管網(wǎng)站上，在搜索欄中輸入 EBC 監(jiān)管號(hào) 927552，點(diǎn)擊 firms 查詢，然后我們就可以看到 EBC 的所有詳細(xì)信息，其中 Authorised 和 Regulated 分別顯示在 Status 和 Type 兩欄，說(shuō)明該公司持有英國(guó) FCA 全牌照，并在英國(guó) FCA 有效監(jiān)管中。
如果是 EEA 牌照，則顯示 EEA Authorised。在這個(gè)時(shí)候，我建議你遠(yuǎn)離這些平臺(tái)。
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2、開(kāi)戶公司和英國(guó) FCA 監(jiān)管信息必須一致
通過(guò)以上步驟，我們可以排除市場(chǎng)上一半的坑。但另一半的坑，同樣的水也很深。
近年來(lái)，由于全球金融政策的收緊，權(quán)威金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在杠桿利用方面相對(duì)克制。更不用說(shuō)英國(guó) FCA 牌照了，它只給零售用戶 30 倍的杠桿率；對(duì)于專業(yè)投資者來(lái)說(shuō)，英國(guó) FCA 監(jiān)管可獲得更高的杠桿率，但不再享受負(fù)余額保護(hù)政策。
因此，對(duì)于資金相對(duì)較小的散戶投資者來(lái)說(shuō)，30 倍的杠桿率并不符合他們的胃口，英國(guó) FCA 賬戶不能滿足他們的需求，因此許多外匯平臺(tái)通常提供兩種選擇：英國(guó) FCA 賬戶和離岸賬戶，離岸賬戶主要為散戶投資者提供更高杠桿的渠道。
由于杠桿小，資本利用率低，英國(guó) FCA 監(jiān)管對(duì)交易商自身“傷害”很大，獲客更難，加上英國(guó) FCA 監(jiān)管賬戶需要客戶提交信息和審計(jì)程序更麻煩，所以這些平臺(tái)同時(shí)提供離岸賬戶，大部分杠桿可達(dá)幾百倍，最高杠桿可達(dá) 1000-2000 倍。
因此，是否是正規(guī)的 FCA 平臺(tái)，不在于是否提供離岸賬戶，而在于是否提供英國(guó) FCA 開(kāi)戶渠道。
當(dāng)然，即使提供了 FCA 賬戶開(kāi)戶的渠道，投資者也不能放下警惕。一些平臺(tái)開(kāi)設(shè)了英國(guó) FCA 賬戶開(kāi)戶渠道，但在實(shí)際開(kāi)戶時(shí)，您仍然在其他許可證下開(kāi)設(shè)，甚至根本沒(méi)有監(jiān)管許可證。有兩種篩選方法：
a、英國(guó) FCA 注重看杠桿率：
英國(guó) FCA 賬戶提供的杠桿率很低。如果不完成專業(yè)投資者認(rèn)證，最多杠桿率只有 30 倍；如果認(rèn)證完成，只有 100 或 500 倍不等。
b、英國(guó) FCA 對(duì)開(kāi)戶公司嚴(yán)格：
英國(guó) FCA 許可證對(duì)應(yīng)于公司主體。具體信息將在 FCA 官方網(wǎng)站上注明。例如，EBC 平臺(tái)主要通過(guò)其子公司 EBC 為專業(yè)投資者開(kāi)立 FCA 賬戶 Financial Group。
開(kāi)戶時(shí)，點(diǎn)擊開(kāi)戶合同和同意條款，發(fā)現(xiàn)開(kāi)戶公司信息一致，說(shuō)明這是一個(gè)有效的英國(guó) FCA 賬戶。
值得一提的是，英國(guó) FCA 只監(jiān)管英國(guó)公司，并在英國(guó)設(shè)立實(shí)體辦公室。如果你發(fā)現(xiàn)你的賬戶主體不在英國(guó)，這也表明你的 FCA 監(jiān)管賬戶沒(méi)有成功開(kāi)立。
3、托管賬戶必須在英國(guó) FCA 監(jiān)管的銀行開(kāi)立
如果以上兩個(gè)步驟都確認(rèn)了，你還是不能掉以輕心。因?yàn)橐恍┎涣夹牡钠脚_(tái)精心醞釀的計(jì)劃才剛剛開(kāi)始。
根據(jù)英國(guó) FCA 的監(jiān)管要求，F(xiàn)CA 持牌機(jī)構(gòu)必須在 FCA 監(jiān)管的銀行獨(dú)立托管用戶資金。有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，一個(gè)是獨(dú)立托管，另一個(gè)是 FCA 監(jiān)管的銀行。
之所以這樣規(guī)定，是因?yàn)?FCA 實(shí)時(shí)監(jiān)控英國(guó)各大銀行的一舉一動(dòng)。一旦出現(xiàn)異常行為，可以及時(shí)制止，防患于未然。因此，正規(guī)平臺(tái)通常在英國(guó)一級(jí)銀行下開(kāi)立資金托管賬戶，如上述 EBC 平臺(tái)的開(kāi)戶銀行是英國(guó)的巴克萊銀行。
除了英國(guó) FCA 監(jiān)管，這些銀行往往對(duì)開(kāi)戶有很高的要求，比如巴克萊企業(yè)集團(tuán)賬戶，不僅要求營(yíng)業(yè)額和存款超過(guò) 650 萬(wàn)英鎊，還要求申請(qǐng)人通過(guò)巴克萊一系列嚴(yán)格的財(cái)務(wù)審計(jì)和層層背景調(diào)查。
這實(shí)際上是用戶資金安全的額外保險(xiǎn)。由于一些黑平臺(tái)不能滿足申請(qǐng)條件，他們只能退而求其次，尋找一些中小型銀行作為托管銀行。
當(dāng)然，最糟糕的情況是，基金托管賬戶沒(méi)有在英國(guó)銀行開(kāi)立，這意味著你的賬戶不能由 FCA 監(jiān)管，所以一旦平臺(tái)運(yùn)行倒閉，投資者真的會(huì)賠錢。
因此，在開(kāi)立 FCA 賬戶時(shí)，一定要注意資金托管銀行的信息。
一般來(lái)說(shuō)，在開(kāi)立英國(guó) FCA 賬戶的過(guò)程中，以上三種方法將幫助您避免 99.9% 的坑。總之，開(kāi)戶公司來(lái)自英國(guó)，托管銀行來(lái)自英國(guó)，這是英國(guó) FCA 的全部許可證。
不幸的是，以上三點(diǎn)看起來(lái)很容易，但很難實(shí)現(xiàn)。我們忽略了任何一點(diǎn)，都可能陷入不良心平臺(tái)布局的陷阱，偷梁換柱的情況時(shí)有發(fā)生。
二、英國(guó) FCA 監(jiān)管賬戶相關(guān)知識(shí)
1、亞洲客戶是否可以開(kāi)設(shè)受英國(guó) FCA 監(jiān)管的賬戶？
FCA 持牌公司可以為亞洲客戶開(kāi)戶。如果客戶來(lái)自非限制國(guó)家，并且沒(méi)有違反當(dāng)?shù)厝魏畏傻脑挘蛻敉ǔＤ軌蛲ㄟ^(guò)審核成功開(kāi)戶。但要注意的是，公司需要了解客戶想開(kāi)在英國(guó)的原因：如果一個(gè)英國(guó)的公司只是在某一個(gè)地域開(kāi)展業(yè)務(wù)（比如中國(guó)），F(xiàn)CA 就會(huì)有疑問(wèn)為什么公司要獲得英國(guó)監(jiān)管而不是當(dāng)?shù)乇O(jiān)管。
2、如果 FCA 持牌公司破產(chǎn)， 投資者能否得到英國(guó)投資者保障計(jì)劃的補(bǔ)償？
FCA 金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃 (FSCS) 是為持牌公司的客戶提供最終保障的基金。如果投資者由于公司運(yùn)營(yíng)原因遭受損失，每個(gè)符合資格的客戶有最高 8 萬(wàn) 5 英鎊的補(bǔ)償。FCA 規(guī)管公司的散戶資金都是獨(dú)立存放在第三方銀行，公司也要執(zhí)行“CASS7 客戶資金管理”下的一系列的嚴(yán)格要求。這一點(diǎn)和負(fù)余額保護(hù)制度給了散戶極大的保障，但是如果客戶在這個(gè)基礎(chǔ)上還是因?yàn)楣驹蚨潛p，那么 FSCS 就會(huì)起作用。專業(yè)客戶 和合資格交易對(duì)手 不適用于這個(gè)計(jì)劃，他們的情況不同，在以下的幾個(gè)問(wèn)題中也有相關(guān)詳細(xì)說(shuō)明。
3、開(kāi)設(shè)受 FCA 監(jiān)管的賬戶需要滿足哪些條件？FCA 持牌公司可以為這些客戶提供多大杠桿？
FCA 為持牌公司制定了相當(dāng)嚴(yán)格的規(guī)定，首先就需要通過(guò)開(kāi)戶申請(qǐng)表了解賬戶申請(qǐng)人的基本情況以便于將客戶歸類，并采取相應(yīng)的保護(hù)措施?？蛻魰?huì)被分成散戶和專業(yè)客戶（或合資格客戶）。每類客戶有相對(duì)應(yīng)的要求，且受到的保護(hù)程度不同。分類主導(dǎo)了公司如何對(duì)待客戶，所以客戶了解自己的客戶類型很重要。值得一提的是，客戶可以根據(jù)自己對(duì)不同產(chǎn)品的了解和經(jīng)驗(yàn)，而有不同的賬戶類型，如果公司批準(zhǔn)他們可以申請(qǐng)改變賬戶類型。
對(duì)于 零售客戶，公司會(huì)要求提供包括但不限于名字，國(guó)籍，出生日期，住址證明和聯(lián)系方式等信息以完成賬戶審核。除此以外，為了更好的評(píng)估客戶的經(jīng)濟(jì)狀況，會(huì)調(diào)查客戶的雇傭狀況并要求提供相關(guān)證明，還會(huì)要求客戶提供護(hù)照 / 駕照、水電繳費(fèi)單 / 信用卡對(duì)賬單等住址證明以及繳稅證明等。為了更好的給客戶評(píng)定賬戶類型，他們也會(huì)問(wèn)一系列關(guān)于相關(guān)產(chǎn)品投資經(jīng)驗(yàn)的問(wèn)題，這些問(wèn)題的回答是評(píng)定的關(guān)鍵。公司將按現(xiàn)行制度下 FCA 監(jiān)管 CFD 或者 CFD 相關(guān)產(chǎn)品的杠桿條件，提供給客戶從 2 倍到 30 倍杠桿以及 50% 的強(qiáng)制平倉(cāng)線，公司也要保證客戶不會(huì)將全部的投資資金損失。
專業(yè)投資客戶 分兩類：固有專業(yè)客戶 或者 選擇性專業(yè)客戶。公司對(duì)他們會(huì)有更少的保護(hù)而且在規(guī)管方面更靈活，比如可以更高的杠桿。開(kāi)戶程序和散戶開(kāi)戶程序一樣，但是固有專業(yè)投資客戶是在金融市場(chǎng)中經(jīng)授權(quán)并接受監(jiān)管而運(yùn)營(yíng)的實(shí)體。
固有專業(yè)投資客戶 需要滿足任意以下兩點(diǎn)：
- 公司資產(chǎn)總額達(dá)到 20,000,000 歐元；
- 凈營(yíng)業(yè)額達(dá)到 40,000,000 歐元；
- 并且自有資金達(dá)到 2,000,000 歐元。
這些是滿足公司在知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)度和風(fēng)險(xiǎn)承受方面等要求的獨(dú)立投資者申請(qǐng)的主要方式，沒(méi)有滿足以上條件的客戶可以列為 選擇性專業(yè)投資者。
選擇性投資者 要符合以下幾個(gè)要求：
- 已經(jīng)在相關(guān)市場(chǎng)以較大的金額進(jìn)行過(guò)交易， 并且在過(guò)去 4 個(gè)季度的平均交易頻率達(dá)到每季度 10 次；
- 金融產(chǎn)品組合規(guī)模 (包括現(xiàn)金存款和金融產(chǎn)品） 超過(guò) 500,000 歐元；
- 在金融行業(yè)的專業(yè)職位上工作或曾在該職位工作過(guò)至少一年， 該職位需要交易或者相關(guān)服務(wù)的知識(shí)。
這些客戶相比散戶可以享受更高的杠桿，比如 100 或 200 倍，有些公司在某些產(chǎn)品上可以提供更高。
符合資格的交易對(duì)手方包括資本市場(chǎng)的參與者 (比如投資公司和銀行——主要的市場(chǎng)參與者和投資者） 按最優(yōu)價(jià)格執(zhí)行相關(guān)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)則， 訂單執(zhí)行和某些商業(yè)義務(wù)并不適用于這一類型的客戶。
三、亞洲區(qū)用戶可開(kāi)的 FCA 監(jiān)管外匯平臺(tái)一覽表
| 外匯交易商 | 成立時(shí)間 | 入金門檻 | 最大杠桿 | 爆倉(cāng)比例 | ?注意事項(xiàng) | Review | 相關(guān)鏈接 |
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2014 | 100$ | 零售 30:1 | 30%? | 只能開(kāi)設(shè)期貨期權(quán)賬戶，聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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2001 | 500$? | 零售 30:1 | 30%? | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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2019 | 100$ | 專業(yè) 100:1 | 30%? | 聯(lián)系客服提交資料開(kāi)設(shè)選擇性專業(yè)賬戶 | Review | FCA 賬戶入口 |
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2012 | 500$ | 零售 30:1 | 50% | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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2008? | 10000$ | 零售 30:1 | 70% | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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?2012 | 100$? | 零售 30:1 | 50%? | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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2001? | 25$ | 零售 30:1 | 50% | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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?2006 | 250$? | 零售 30:1 | 20% | 聯(lián)系客服提交資料可提高杠桿 | Review | FCA 賬戶入口 |
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